Guía de Gestión de Activos

Guía de Gestión de Activos

La plataforma de Gestión de Activos (AM) está pensada para gestores de activos, no para emisores. La diferencia:

• Un emisor quiere tokenizar un activo y distribuirlo entre inversores a través de Libertum.
• Un gestor de activos quiere dar seguimiento y operar una cartera de activos (algunos tokenizados y otros no), a menudo por cuenta de varios clientes.

La plataforma AM aporta el sistema operativo de registro. Cuando un activo está listo para tokenizarse, el módulo Tokenization Bridge lo traspasa a la Plataforma del Emisor, opcionalmente a través del módulo Structuring (consulte la sección 12).

1. Elegir un nivel de AM

Nivel	Mensual	Máx. de activos	Equipo	Uso
Asset Management Starter	$299	25	5	Operadores de un solo fondo, family offices, gestores de activos individuales
Asset Management Pro	$499	Ilimitados	15	Firmas multifondo, empresas operadoras inmobiliarias
Enterprise	$999	Ilimitados	Ilimitado	Gestores de activos institucionales con necesidades a la medida

Los planes Issuer Growth ($499) y Enterprise también incluyen acceso a AM.

2. El Asset Registry

El registro (núcleo / incluido) es la base de datos central de todos los activos bajo gestión. Por cada activo:

• Nombre, identificador, clase de activo y subclase
• Fecha de adquisición, costo de adquisición, valuación actual e histórico de NAV
• Vinculación con propietario / fondo / cliente
• Geografía, sector y métricas clave
• Estado: preadquisición / activo / enajenado / dado de baja

Búsqueda, filtrado, agrupación y exportación a CSV.

3. El Asset Workspace

Entre en cualquier activo para abrir su Workspace. Nueve pestañas:

1. Overview — Resumen, datos clave, valuación actual y actividad reciente.
2. Financials — Ingresos, gastos, resultados y flujo de caja (módulo Financial & Valuation).
3. Documents — Bóveda documental segura (módulo Documents & Data Room).
4. Maintenance — Órdenes de trabajo, bitácoras de servicio y registros de proveedores (módulo Maintenance & Operations).
5. Compliance — Listas de verificación, pista de auditoría y calendarios de inspección (módulo Compliance & Audit).
6. Valuation — Historial de avalúos, calendario de depreciación y actualizaciones de NAV (módulo Financial & Valuation).
7. Holdings — Quién es dueño de este activo (clientes, fondos y tenedores de participaciones tokenizadas si se usa el bridge).
8. Audit — Registro inmutable de actividad con cada cambio en la ficha del activo.
9. Governance — Propuestas y votaciones a nivel de activo (módulo Governance & Voting).

4. Gestión del ciclo de vida

Lleva el activo a través de las etapas del pipeline: Pipeline / Preadquisición → Debida diligencia → Cierre → Activo / En operación → Preparación de salida durante el periodo de tenencia → Enajenación / Venta → Cerrado. Cada etapa cuenta con tareas obligatorias configurables, listas de documentos y aprobadores. Se avanza etapa por etapa con pista de auditoría.

5. Mantenimiento y operaciones

Da seguimiento a las órdenes de trabajo asociadas a los activos: órdenes abiertas / programadas / en curso / completadas, gestión de proveedores (lista de proveedores, calificaciones e historial de pagos), calendarios de mantenimiento preventivo (por ejemplo, inspecciones trimestrales de HVAC) y bitácoras de servicio.

6. Finanzas y valuación

Cierre financiero de fin de periodo, calendarios de depreciación (línea recta, saldo decreciente, unidades de producción), presupuesto vs. real, y seguimiento de seguros e impuestos.

7. Cumplimiento y auditoría

Listas de verificación de cumplimiento por regulador, matriz de riesgos y calendarios de inspección. Se cruza con el cumplimiento del lado del emisor cuando el activo está tokenizado.

8. Documentos y data room

Almacenamiento seguro de documentos con categorización, control de versiones y registro granular de accesos. Se usa con frecuencia como data room virtual durante procesos de venta: otorgue acceso por tiempo limitado a terceros específicos (abogados, valuadores, compradores potenciales).

9. Seguimiento de activos — QR / RFID / cadena de custodia

Genere códigos QR / de barras para activos físicos. Dé seguimiento a la ubicación y a los cambios de custodia. Útil para la tokenización de materias primas, arte / coleccionables y cualquier activo físico donde la cadena de custodia forme parte del relato de cumplimiento.

10. Clientes y carteras

Soporte multicliente / multifondo. Cada activo puede vincularse a una o varias carteras de clientes con sus porcentajes de propiedad. Seguimiento de asignaciones, libro de propiedad y estados de cuenta por periodo para cada cliente.

11. Informes y analítica

12 plantillas integradas (desempeño del activo, desempeño del fondo, estado de cuenta del cliente, estado de cumplimiento, historial de valuación, resumen de mantenimiento, etc.). Constructor de informes personalizados. Envío programado por correo. Exportación a PDF y CSV.

12. Tokenization Bridge

El Tokenization Bridge es la vía de entrada desde un activo que usted gestiona hacia una oferta tokenizada. Forma parte de la plataforma AM: se cobra como módulo en AM Starter y está incluido en Issuer Growth, AM Pro y Enterprise (consulte Planes y precios).

Puntuación de preparación. Cada activo tiene una puntuación de preparación de 0 a 100%. Mide qué parte de lo que necesita un emisor ya consta en la ficha del activo, agrupada en debida diligencia (estado legal, financiero, técnico, de valuación, ambiental y de KYC/KYB), estructura legal, valuación, perfil descriptivo, y seguros y condición. El workspace del activo muestra qué verificaciones siguen abiertas, para que vea qué campos cierran la brecha.

Paso a paso:

1. Abra Tokenization Bridge desde la barra lateral de AM. Los activos se agrupan como Listo para tokenizar, en curso o Tokenizado.
2. Si un activo aún no está listo, ábralo y complete los elementos pendientes que indican las verificaciones de preparación.
3. Cuando un activo alcanza el umbral de preparación (80%), seleccione Crear oferta.
4. Se abre el Tokenization Wizard del emisor precargado con la ficha del activo: nombre, subtítulo y descripción de la oferta, clase de activo, tamaño total de la oferta, rendimiento esperado, frecuencia de distribución, jurisdicción, nombre del vehículo emisor (SPV), ciudad e inversión mínima.
5. Revise cada campo precargado, complete los pasos restantes del asistente y envíe la oferta para su despliegue.
6. Una vez creada la oferta, el activo aparece como Tokenizado en el bridge y queda enlazado a su oferta.

Del activo a la estructuración y a la emisión

Antes del paso 3, el emisor normalmente necesita tener listos sus documentos legales y regulatorios. El módulo Structuring (Beta, complemento para emisores) es el paso intermedio: ayuda al emisor y a su asesor legal a preparar los documentos de la oferta para el paquete de jurisdicción elegido y puede crear un borrador de oferta a partir del proyecto terminado. Consulte la sección Structuring de la Guía del Emisor.

Un recorrido típico por la plataforma:

1. Asset Management — mantenga actualizados la ficha del activo, la debida diligencia y los documentos hasta que la puntuación de preparación alcance el umbral.
2. Structuring — prepare y revise los documentos de la oferta con su asesor legal.
3. Emisión — cree la oferta en el Tokenization Wizard (desde el Tokenization Bridge o desde Structuring), despliéguela y ábrala a los inversores.

Structuring es una herramienta de redacción, no asesoría legal ni un servicio de estructuración de Libertum. Cada emisor y cada emisión siguen siendo responsables de su propio análisis de registro o exención con su asesor legal; consulte Cumplimiento.

13. Migración e importación

Asistente de importación desde CSV / Excel. Plantillas predefinidas para los sistemas de origen más habituales (Yardi, MRI, SAP). Carga masiva de documentos. Se usa para incorporar carteras de activos existentes.