Tokenización de materias primas
Tokenización de materias primas: cómo tokenizar oro, metales, energía y productos agrícolas
La tokenización de materias primas emite tokens digitales que representan un derecho sobre una materia prima física, como oro en una cámara acorazada o grano en un almacén, o sobre los ingresos que genera. La materia prima permanece con un custodio o un almacén; el token registra quién tiene el derecho, se transmite en una blockchain y puede incorporar reglas sobre quién puede tenerlo. Una estructura jurídica, definida con asesores legales, vincula cada token al activo.
Última actualización:
Resumen informativo; no constituye asesoramiento jurídico, fiscal ni de inversión. Que un token de materias primas sea un valor, una participación en un fondo u otro instrumento regulado depende de su estructura y de dónde se ofrezca. Consulte con asesores cualificados.
¿Qué es la tokenización de materias primas?
Es la misma idea que tokenizar un inmueble o un fondo, aplicada a bienes físicos. El propietario jurídico de la materia prima (a menudo una sociedad vehicular) emite tokens que otorgan a sus titulares un derecho definido: una parte de la materia prima almacenada, un derecho de reembolso o una parte de los ingresos por su venta. El token vale lo que valen ese derecho, la custodia que lo respalda y los registros que demuestran que la materia prima existe.
¿Qué materias primas se pueden tokenizar?
- Metales preciosos, como oro o plata asignados y guardados en una cámara acorazada, donde cada token corresponde a un peso de metal.
- Metales industriales, como cobre o aluminio en un almacén, normalmente mediante un certificado de depósito o una entidad propietaria.
- Energía, como combustible almacenado o la producción de un activo, normalmente mediante una entidad propietaria del activo o de contratos de compra.
- Productos agrícolas, como café, cacao o grano, a menudo tokenizados por cosecha, lote o certificado de depósito.
- Materias primas medioambientales, como los créditos de carbono, donde el token debe mantenerse coherente con el registro que emitió el crédito.
Cada tipo plantea sus propias cuestiones de almacenamiento, seguro, calidad y entrega. Las resuelven la estructura y el custodio, no el token.
¿Cómo funciona la tokenización de materias primas?
-
01
Asegure la materia prima
Deposite la materia prima en una cámara acorazada, un almacén o un custodio, con seguro, derechos de auditoría y documentos de titularidad claros.
-
02
Defina la estructura jurídica
Con sus asesores legales, decida qué representa cada token y quién lo emite, normalmente una sociedad vehicular propietaria de la materia prima o de los certificados, y cómo funciona el reembolso.
-
03
Elija el estándar de token
Use un estándar con permisos como ERC-3643 o CIP-113 cuando los titulares deban ser inversores verificados, o un estándar fungible o de activo único cuando la estructura lo permita.
-
04
Incorpore a los inversores y emita
Los inversores superan el KYC (y el KYB en el caso de empresas), firman los acuerdos y pagan; los tokens se emiten a sus wallets.
-
05
Gestiónelo
Publique valoraciones, pague rendimientos, abra ventanas de reembolso y mantenga de acuerdo el registro y los registros de custodia.
¿Cómo facilita T-Suite la tokenización de materias primas?
- Emita con el Tokenization Wizard en redes EVM, Cardano o XRP Ledger, con el estándar que mejor se ajuste a la estructura.
- Mantenga el expediente del activo: las gestoras pueden guardar los documentos, las operaciones y las valoraciones del activo, como certificados de cámara acorazada, certificados de depósito y tasaciones, en la plataforma Asset Management y trasladarlo a la emisión mediante el Tokenization Bridge.
- Update NAV: los emisores registran un nuevo NAV por token, que se escribe on-chain en el registro de NAV en las ofertas EVM y se ancla en Cardano.
- Pague y reembolse: dividendos y distribuciones, y ventanas de reembolso con capacidad fija.
- Reciba suscripciones: KYC/KYB, acuerdos y firma electrónica, y pago con tarjeta, transferencia bancaria, USDC o USDT, o desde un saldo custodiado.
- Encuentre inversores con Distribution Hub y Libby AI, y prepare documentos para sus asesores con el módulo Structuring.
- Negocie: un mercado secundario entre particulares está activo en la red principal de Base.
Libertum proporciona el software. No almacena, asegura, ensaya ni certifica materias primas físicas, y su licencia de custodia cubre stablecoins (USDT, USDC y RLUSD), no materias primas ni security tokens.
¿Qué estándar de token debe usar un token de materias primas?
| Si el token… | Considere | Activo en red principal |
|---|---|---|
| se ofrece solo a inversores verificados (un derecho similar a un valor o a un fondo) | ERC-3643 o CIP-113, o un token XRPL autorizado | ERC-3643 en Base, Ethereum, Polygon y Arbitrum; CIP-113 en Cardano; XRP Ledger |
| puede transmitirse libremente entre titulares cuando la ley lo permite | ERC-20 o CIP-20 | ERC-20 en Base y Ethereum; CIP-20 en Cardano |
| representa un lote, lingote o certificado concreto | ERC-721 | Base |
Use el selector de abajo para obtener una recomendación según sus respuestas.
¿Cómo se regulan los tokens de materias primas?
Depende de lo que el token otorgue a su titular y de dónde se ofrezca. Un token que da derecho a una parte de los beneficios o de un vehículo de inversión suele tratarse como un valor o una participación en un fondo. En la Unión Europea, los criptoactivos que no están regulados ya como instrumentos financieros pueden quedar sujetos a MiCA, que tiene normas específicas para los tokens referenciados a activos. Empiece por el centro de regulación de la tokenización y confirme el análisis con asesores legales en cada país donde ofrezca.
¿Cuánto cuesta tokenizar una materia prima?
La plataforma es la parte menor. Presupueste la custodia y el seguro, las auditorías de la materia prima almacenada, la estructura jurídica y los documentos de la oferta, y la incorporación de inversores; después, el plan de la plataforma y las comisiones por transacción. Consulte cuánto cuesta tokenizar para ver el desglose y la página de planes para los precios actuales.
Vea cómo funciona una oferta en T-Suite
Las operaciones del emisor, desde la creación de una oferta hasta las órdenes, las distribuciones y los reembolsos: el mismo recorrido que sigue un token de materias primas.
Transcripción: Demo de operaciones del emisor
Captar capital es solo la mitad del trabajo. Gestionar la oferta después es donde todo se complica.
Órdenes en hojas de cálculo, un agente de transferencias para el registro de titulares, abogados para cada acción de cumplimiento e inversores esperando novedades.
En Libertum, crea la oferta paso a paso: el activo, las condiciones financieras, el estándar del token y la blockchain.
Las órdenes de suscripción llegan a una sola cola. Acepta la orden, confirma el pago y emite los tokens al inversor.
Su registro de titulares se actualiza solo. Abra cualquier titular para ver su posición y los controles de cumplimiento.
Congele una wallet, descongélela cuando se resuelva, o recupere tokens cuando un regulador lo exija, todo aplicado en la blockchain.
Cuando el activo se revaloriza, actualiza el NAV y los inversores ven el nuevo precio.
Cuando los inversores quieren salir, abre una ventana de reembolso con precio y capacidad definidos.
Las solicitudes le llegan para aprobarlas, liquidarlas y registrar el pago.
Para fondos, gestoras de activos y administradores de fondos: gestione todo el ciclo de vida de la oferta en un solo lugar. Reserve una demo en libertum.io.
Elija su estándar
¿Qué estándar de token encaja con su materia prima?
Responda tres preguntas rápidas sobre su token de materias primas y vea qué estándar encaja, dónde está activo hoy en red principal y cómo se aplica el cumplimiento.
Paso 1 de 4
¿Qué va a emitir?
Elija la opción que mejor describa su token.
Relacionado
- Tokenización de activos La guía completa
- Cómo tokenizar un activo Paso a paso
- Tokenización de fondos Cuando las materias primas están en un fondo
- Coste de la tokenización Qué presupuestar
- Regulación de la tokenización Comparativa por jurisdicción
- Plataforma de security tokens Cómo se aplica el cumplimiento on-chain
Preguntas frecuentes sobre la tokenización de materias primas
¿Se puede tokenizar el oro?
Sí. El oro es la materia prima tokenizada más habitual. El metal asignado lo guarda una cámara acorazada y cada token representa un peso definido o una participación en una entidad propietaria, con una estructura definida con asesores legales.
¿Quién guarda la materia prima física?
Una cámara acorazada, un almacén o un custodio elegido por el emisor. El token registra el derecho; no contiene la materia prima. Libertum no almacena ni asegura materias primas físicas.
¿Los tokens de materias primas son valores?
A menudo, pero no siempre. Depende de lo que el token otorgue a su titular y de dónde se ofrezca. Confírmelo con asesores legales en cada jurisdicción.
¿Cómo se actualiza el valor de un token de materias primas?
En T-Suite, el emisor registra un nuevo NAV por token, que se escribe on-chain en el registro de NAV en las ofertas EVM y se ancla en Cardano.
¿Pueden los titulares canjear los tokens por la materia prima?
Si la estructura lo prevé. T-Suite gestiona ventanas de reembolso con capacidad fija; la entrega física, si se ofrece, la gestionan el emisor y su custodio conforme a las condiciones de la oferta.
¿Se pueden negociar los tokens de materias primas?
Cuando las condiciones de la oferta y la ley lo permiten. El mercado secundario entre particulares de T-Suite está activo en la red principal de Base, y los estándares con permisos limitan las transmisiones a titulares elegibles.
Tokenice su materia prima con T-Suite
Hable con nosotros sobre la estructura, el estándar y la red, y vea cómo funciona una oferta desde la emisión hasta el reembolso.